Introducción
Comprender el tipo de plan de jubilación que ofrece un empleador o al que se puede acceder de forma individual es fundamental para la seguridad económica futura. Existen diversas categorías de planes, principalmente en el contexto de los ofrecidos por empleadores en el sector privado (regidos en EE. UU. por la ley ERISA), así como opciones individuales y sistemas públicos.
Principales Tipos de Planes de Jubilación Patrocinados por Empleadores:
1. Planes de Beneficios Definidos (Defined Benefit Plans)
Tradicionalmente conocidos como "pensiones", estos planes prometen al empleado un beneficio mensual específico y predecible al momento de la jubilación. Son financiados principalmente por el empleador, quien asume el riesgo de la inversión. El beneficio se calcula mediante una fórmula (ej. basada en salario, edad y años de servicio). En EE. UU., la PBGC garantiza ciertos beneficios si el plan termina sin fondos suficientes (no aplica a planes gubernamentales o de iglesias).
2. Planes de Contribuciones Definidas (Defined Contribution Plans)
No prometen un beneficio específico. Empleado y/o empleador realizan contribuciones a una cuenta individual. El empleado suele elegir cómo invertir los fondos. El valor final depende de las contribuciones y el rendimiento de las inversiones; el riesgo recae en el empleado. Generalmente no están garantizados por el gobierno.
Tipos Comunes (Contexto EE. UU.):
- Plan 401(k): El más popular, permite diferir parte del salario (antes o después de impuestos - Roth 401(k)). Variantes: Tradicional, Safe Harbor, SIMPLE 401(k), Inscripción Automática.
- Plan IRA-SIMPLE: Similar al SIMPLE 401(k) pero basado en Cuentas de Retiro Individual (IRA).
- Plan SEP (Simplified Employee Pension Plan): Empleadores contribuyen a IRAs de empleados.
- ESOP (Employee Stock Ownership Plan): Invierte principalmente en acciones de la compañía empleadora.
- Plan de Profit Sharing (Participación en las Ganancias): Contribuciones discrecionales del empleador basadas en ganancias.
3. Planes Híbridos
Combinan características de los dos anteriores. Un ejemplo en EE. UU. son los Planes Cash Balance (Saldo de Efectivo): técnicamente de beneficios definidos, pero la cuenta se expresa como un saldo de efectivo hipotético que crece con "créditos de pago" y "créditos de interés". Ofrecen más portabilidad.
Consideraciones Generales (Contexto EE. UU. según ERISA):
- Los empleadores no están obligados a ofrecer un plan de jubilación.
- Los participantes tienen derecho a recibir información sobre su plan (Resumen de la Descripción del Plan - SPD).
- Las normas pueden diferir para planes de negociación colectiva (sindicatos).
- ERISA generalmente no aplica a planes de gobiernos estatales/locales, la mayoría de planes de iglesias, y planes para empleados federales.
Planes de Jubilación Fuera del Ámbito Laboral (Individuales):
Las personas pueden establecer planes por su cuenta, como las Cuentas de Retiro Individual (IRA) en EE. UU. (Tradicional IRA, Roth IRA) o planes de pensiones privados en otros países. Son fundamentales para quienes no tienen plan de empleador o desean complementar ahorros.
Sistemas Públicos de Pensiones (Seguridad Social):
La mayoría de los países cuentan con un sistema público de pensiones (Seguridad Social en EE. UU. o equivalentes) que proporciona una base de ingresos en la jubilación, financiados por impuestos o contribuciones. La planificación debe considerar estos beneficios.
Es crucial que cada individuo comprenda el tipo de plan(es) al que tiene acceso, cómo funciona y cómo se integra con otras fuentes de ingresos para la jubilación.
Información adaptada del Departamento de Trabajo de EE. UU. (https://www.dol.gov/agencies/ebsa/about-ebsa/our-activities/resource-center/publications/what-you-should-know-about-your-retirement-plan-es, consultado el 13 de Mayo de 2025).